---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



---

في تداول الفوركس، لا يكفي التركيز على نقاط الدخول والخروج؛ فإدارة المراكز هي العنصر الأساسي للتداول الناجح.

---

يجب على المتداولين مراعاة العوامل الرئيسية الثلاثة لنقاط الدخول والخروج، بالإضافة إلى حجم المركز. لا يقتصر نجاح أو فشل أي صفقة على نقاط الدخول والخروج فحسب؛ بل تلعب استراتيجيات إدارة المراكز دورًا حاسمًا أيضًا. على سبيل المثال، يمكن أن يؤثر استخدام استراتيجيات مختلفة لإدارة المراكز، مثل التوسع على نطاق صغير، أو التوسع التدريجي، أو التوسع الهرمي، أو التوسع الهرمي المقلوب، بشكل كبير على نتائج التداول.
معرفة وقت الخروج ليست مجرد تخمين؛ بل هي في جوهرها جزء لا يتجزأ من إدارة الأموال. إذا احتفظ المتداول بمركز كبير في بداية السوق، ثم تحرك السوق لصالحه لاحقًا، فمن الحكمة التفكير في جني الأرباح وتقليص المركز استعدادًا لتصحيح حاد محتمل. هذا لا يضمن فقط تحقيق بعض الأرباح، بل يقلل أيضًا من خطر الخسائر الكبيرة الناتجة عن انعكاس اتجاه السوق.
بالإضافة إلى ذلك، عندما تكون مراكز المتداول الأساسية أو العليا خفيفة نسبيًا وأداء السوق إيجابيًا، فمن المنطقي زيادة حجم مراكزه بشكل مناسب. ومع ذلك، عند زيادة مراكزهم، يجب على المتداولين مراعاة توازن تراكم المراكز طويلة الأجل وضمان إدارة وتوزيع معقولين للمراكز. هذا لا يساعد فقط على تحسين كفاءة رأس المال، بل يحافظ أيضًا على المرونة خلال تقلبات السوق، مما يسمح باستجابة أفضل لظروف السوق المختلفة.

في مجال الاستثمار والتداول في سوق الفوركس، يتطلب تقييم مدى ملاءمة المتداول للتداول دراسة شاملة لضبطه العاطفي، وقدرته على التعلم، وقدرته على التأمل الذاتي، مع كون التأمل الذاتي بالغ الأهمية.

---

لا تُحدد هذه القدرات قدرة المتداول على الحفاظ على عقلانيته خلال تقلبات السوق فحسب، بل تؤثر أيضًا بشكل مباشر على أدائه في التداول على المدى الطويل.
من ناحية، يُظهر بعض المتداولين روحًا تنافسية قوية ومهارات ممتازة في إدارة المخاطر. إنهم يدركون تمامًا أن جوهر استثمار الفوركس يكمن في الموازنة بين المخاطر والفرص. لذلك، يحافظون على مستوى عالٍ من الوعي بالمخاطر طوال عملية التداول، ويكونون على استعداد لتحمل المخاطر ضمن نطاق معقول. عادةً ما يستجيب هذا النوع من المتداولين بعقلانية لتقلبات السوق، ويتجنبون التأثر عاطفيًا بالمكاسب والخسائر قصيرة الأجل، وبالتالي يحافظون على استراتيجية تداول مستقرة في سوق الفوركس المعقد والمتقلب. من خلال التقييم الدقيق للمخاطر والإدارة الحصيفة للمراكز، يضمنون تحقيق الأرباح مع الحد بفعالية من الخسائر المحتملة.
من ناحية أخرى، يُظهر بعض المتداولين درجة عالية من التواضع وشغفًا كبيرًا بالمعرفة. فهم لا يكتفون بقبول النصائح والخبرات من الآخرين بتواضع، بل يستخلصون أيضًا الدروس من تجاربهم الخاصة في التداول لتطوير استراتيجياتهم باستمرار. غالبًا ما يتمتع هؤلاء المتداولون بقدرات تعلم قوية، ويتكيفون بسرعة مع تغيرات السوق، ويغيرون عقليتهم عند مواجهة الفشل، متجنبين الأخطاء العاطفية. ومن خلال التعلم المستمر والتطوير الذاتي، يُحسّنون تدريجيًا أنظمة تداولهم ويرفعون كفاءتهم.
في تداول الفوركس، يُعدّ ضبط النفس العاطفي، والقدرة على التعلم، والتأمل الذاتي عوامل أساسية لنجاح المتداول. يستطيع المتداولون الذين يتمتعون بهذه القدرات الحفاظ على هدوئهم وعقلانيتهم ​​في ظروف السوق الجيدة والسيئة، وبالتالي تحقيق عوائد مستقرة على المدى الطويل. لا تساعد هذه المهارات المتداولين على البقاء في السوق فحسب، بل تُمكّنهم أيضًا من التميز عن المنافسين وتحقيق نجاح تداول مستدام.

في تداول الفوركس، حتى لو توقع المتداول اتجاه السوق بشكل صحيح، فقد لا يتمكن من الحفاظ على مركزه. غالبًا ما يكون هذا لأن مركزه كبير جدًا ولا يمكنه تحمل الخسائر العائمة. تُعد الإدارة السليمة للمراكز أمرًا أساسيًا لضمان هدوء المتداولين خلال تقلبات السوق.

---

بالنسبة لمتداولي الفوركس على المدى الطويل، تُقدم عمليات الدخول التصحيحية مزايا مقارنةً بعمليات الدخول الممتدة للاتجاه. غالبًا ما تُجنّب عمليات الدخول التصحيحية الخسائر العائمة، بينما قد تتطلب عمليات الدخول الممتدة للاتجاه بعض الخسائر العائمة. يجب على المتداولين الاستعداد ذهنيًا؛ فالتحضير المُسبق يُجنّبهم الذعر أثناء تقلبات السوق.
من وجهة نظر المستثمرين المحترفين، تُعدّ عمليات الدخول التصحيحية والانتقالية في سوق الفوركس، إلى حد ما، إشارات إيجابية، إذ تُوفّر نقاط دخول أفضل للاستثمارات طويلة الأجل وتُقلّل من احتمالية تفويت الفرص. مع ذلك، غالبًا ما يكون لدى المستثمرين الهواة منظور مختلف تمامًا. فهم غالبًا ما يُبالغون في ردة فعلهم تجاه تقلبات السوق: فيشعرون بالنشوة عند امتداد الاتجاه بشكل كبير، ويشعرون بالقلق وعدم الارتياح عند ارتداده بشكل حاد.
يُفضّل متداولو الفوركس المحترفون عمليات التراجع والتصحيح في السوق لأن هذه التعديلات تُوفّر لهم نقاط دخول أكثر ملاءمة. فقط خلال عمليات التصحيح الكبيرة في السوق، يُمكن للمتداولين إنشاء مراكز طويلة الأجل بأسعار أكثر ملاءمة، مما يُتيح لهم جني عوائد أكبر من تطورات الاتجاه اللاحقة. هذا النهج العقلاني لتقلبات السوق والاستغلال الفعال لها يُمثل فرقًا رئيسيًا بين المتداولين المحترفين والهواة.

في نظام إدراك المخاطر في تداول الفوركس، يوجد فرق جوهري بين "الخسائر العائمة في الاتجاه الخاطئ" و"الخسائر العائمة في الاتجاه الصحيح". يُحدد هذا الفرق بشكل مباشر استراتيجية استجابة المتداول وهوامش أمان حسابه، وهو أيضًا المؤشر الأساسي الذي يُميز المتداولين المحترفين عن المتداولين العاديين من حيث تقدير المخاطر.

---

من منظور المخاطر، تتميز الخسائر العائمة في الاتجاه الخاطئ بعدم قابليتها للانعكاس وتفاقمها. عندما ينحرف مركز المتداول عن اتجاه السوق الأساسي، تُعتبر الخسائر العائمة في جوهرها "خسائر حتمية بسبب جمود الاتجاه" - فمع استمرار الاتجاه، سيزداد حجم الخسارة خطيًا أو حتى غير خطي بمرور الوقت. في هذه المرحلة، تصبح الخسائر العائمة "خسائر حقيقية"، واحتمال تعويضها على المدى القصير من خلال تصحيح تلقائي للسوق ضئيل للغاية. في هذا السيناريو، يتمثل المبدأ الأساسي للمتداولين المحترفين في تجنب إضافة مراكز عكس الاتجاه: فإضافة مراكز عكس الاتجاه تزيد من التعرض للمخاطر، وتسرع الخسائر، وتؤدي بسهولة إلى خطر طلب تغطية هامش. لا تُطبّق استراتيجية "الاحتفاظ بمركز" إلا في حالتين محددتين: أولاً، أن يكون المركز الأولي خاضعًا لرقابة صارمة عند مستوى منخفض للغاية؛ ثانيًا، أن يكون لدى الحساب أموال خاملة كافية لتغطية أقصى خسارة عائمة محتملة، وأن يكون الأصل الأساسي زوج عملات منخفض التقلب وعالي التوحيد. في هذه الحالة، لا يقوم المنطق الأساسي لـ"الاحتفاظ بمركز" على المضاربة العمياء، بل على "مبدأ الانعكاس المتوسط" - حيث تميل تقلبات أسعار أزواج العملات منخفضة المخاطر إلى التذبذب حول المتوسط ​​على المدى الطويل. طالما تم تجنب التعرض للمخاطر، يكون الانعكاس ممكنًا نظريًا، ولكن هذا يتطلب تكلفة عالية من حيث الوقت ورأس المال.
في المقابل، تُعتبر الخسائر العائمة في الاتجاه الصحيح "تقلبات مؤقتة ضمن اتجاه مستمر" وتتميز بـ"قابلية الانعكاس" و"خصائص حميدة". غالبًا ما تحدث هذه الخسائر العائمة بعد تشكل الاتجاه، عندما يشهد السوق تراجعًا بسبب عوامل مثل جني الأرباح على المدى القصير وتصحيحات المؤشرات الفنية. في جوهرها، هي جزء من اتجاه سليم. بالنسبة للمتداولين المحترفين، يُعد "الاحتفاظ بالمراكز" خلال هذه الفترات الخيار الأمثل، بما يتماشى مع منطق التداول طويل الأجل - فمن خلال تحمل الخسائر العائمة قصيرة الأجل، يتجنبون تفويت الاتجاه الصعودي الرئيسي بسبب الإغلاق المبكر. ينظر كبار المستثمرين، على وجه الخصوص، إلى هذه التراجعات الحميدة على أنها "فرصة سانحة لزيادة مراكزهم". عندما تتحول الخسائر العائمة إلى أرباح عائمة ويتأكدون من أن التراجع لم يُعطل هيكل الاتجاه، فإنهم يوسعون مراكزهم تدريجيًا عن طريق الشراء عند الانخفاضات (في الاتجاه الصعودي) أو البيع عند الارتفاعات (في الاتجاه الهبوطي)، متراكمين أساسًا لتحقيق أرباح طويلة الأجل. المنطق الأساسي وراء هذه الاستراتيجية هو أن التراجعات الطفيفة لا تُغيّر اتجاه السوق؛ بل تُخفّض تكاليف الاحتفاظ بالمراكز اللاحقة وتُحسّن نسبة المخاطرة إلى العائد الإجمالية للمركز.
في جوهرها، تُعتبر الخسائر العائمة في الاتجاه الخاطئ "خسائر اتجاه" تفتقر إلى منطق السوق. قد يؤدي عدم السيطرة على المخاطر بسرعة إلى مخاطر نظامية على الحساب. من ناحية أخرى، تُعتبر الخسائر العائمة في الاتجاه الصحيح "تقلبات دورية"، وهي جزء طبيعي من الاتجاه. من خلال الإدارة العلمية للمراكز والاحتفاظ بها بصبر، يُمكن أن تُترجم في النهاية إلى أرباح كبيرة. لذلك، يحتاج المتداولون إلى إرساء عملية صنع قرار "تحدد أولاً اتجاه السوق، ثم تُحدد طبيعة الخسارة". هذا لا يختبر قدرتهم على إدارة عواطفهم فحسب، بل يُظهر أيضًا مهاراتهم في تعلم السوق والتفكير التداولي عمليًا.

في إطار تصنيف مخاطر تداول العملات الأجنبية، تُعدّ "الخسائر المتتالية" و"الخسائر العائمة" شكلين من أشكال المخاطر، لكنهما يختلفان اختلافًا جوهريًا في سمات نتائجهما، ودورات التداول المرتبطة بهما، ومنطق تكوينهما. يُعدّ توضيح هذه الاختلافات شرطًا أساسيًا للمتداولين لتحسين أنظمة إدارة المخاطر لديهم وتصميم استراتيجيات تداولهم.

---

بناءً على تعريفها وسمات نتائجها، تُعرّف سلسلة الخسائر بأنها "خسارة حتمية مستمرة". وتتمثل سمتها الأساسية في "انتهاء التداول وتثبيت الخسارة". في جوهرها، تُمثّل هذه الخسارة حقيقةً راسخةً مفادها أنه بعد إغلاق المتداول لصفقات متعددة، يستمر رصيد حسابه في الانخفاض. ولا يُحتمل أن تُعوّض تقلبات الأسعار اللاحقة الخسارة. تُمثّل كل خسارة دورة تداول كاملة (فتح صفقة، الاحتفاظ بها، وإغلاقها). يُحدَّد حجم الخسارة بفارق السعر عند الإغلاق، ويُعتبر "خسارة فعلية لا رجعة فيها". من حيث الارتباط بدورات التداول، من المرجح أن تحدث سلسلة من الخسائر المتتالية في سيناريوهات التداول قصيرة الأجل. يعتمد التداول قصير الأجل (مثل التداول اليومي والمضاربة السريعة) على فتح وإغلاق الصفقات بشكل متكرر لتحقيق أرباح صغيرة. يمكن أن يُفاقم هذا التكرار العالي للعمليات تأثير "أخطاء التقدير". إذا أخطأ المتداولون قصيرو الأجل في تقدير إيقاع تقلبات السوق ونقاط الأسعار، أو فشلوا في تطبيق استراتيجيات وقف الخسارة بفعالية، فقد يتكبدون خسائر متعددة بسهولة في فترة زمنية قصيرة، مما يؤدي إلى سلسلة من الخسائر المتتالية. علاوة على ذلك، يكون التداول قصير الأجل أكثر حساسية لضوضاء السوق. في الأسواق المتقلبة التي تفتقر إلى اتجاه واضح، يمكن أن يؤدي الدخول والخروج المتكرر بسهولة إلى "مصائد إشارات كاذبة"، مما يزيد من احتمالية حدوث سلسلة من الخسائر المتتالية.
في المقابل، تُعتبر الخسائر العائمة "تقلبات مؤقتة بدون حلقة مغلقة". تتميز هذه الاستراتيجيات باستمرارية نشاط التداول، وعدم تجميد الخسائر. كما أنها ترتبط ارتباطًا وثيقًا بدورة التداول طويلة الأجل. يتمثل المبدأ الأساسي للتداول طويل الأجل (مثل التداول اليومي والأسبوعي مع اتجاهات السوق) في تحقيق أرباح واسعة النطاق من هذا الاتجاه. لذلك، من الضروري تحمّل الانخفاضات الدورية ضمن هذا الاتجاه. تُعدّ الخسائر العائمة انعكاسًا لهذه الانخفاضات في الحساب، ويتغير حجمها آنيًا مع تقلبات الأسعار. إذا عاد السعر لاحقًا إلى سعر الافتتاح، يمكن تحويل الخسارة العائمة إلى ربح عائم أو حتى ربح فعلي، وبالتالي تكون "قابلة للعكس". من وجهة نظر المتداول، عادةً ما يضع المتداولون قصيرو الأجل، نظرًا لعاداتهم المتكررة في إغلاق مراكزهم، شروطًا صارمة ثابتة لوقف الخسارة (مثل نقطة وقف الخسارة أو نسبة وقف الخسارة). عندما يصل السعر إلى مستوى وقف الخسارة، تُغلق الصفقة تلقائيًا، وتُحفظ الخسائر كخسائر فعلية. لذلك، نادرًا ما تحدث "خسائر عائمة مستمرة". من ناحية أخرى، غالبًا ما يضع المتداولون على المدى الطويل شروط إيقاف خسارة أكثر مرونة (مثل إيقاف خسارة هيكل الاتجاه أو إيقاف خسارة المتوسط ​​المتحرك) لتجنب "الانجراف" مع الاتجاه بسبب التقلبات قصيرة الأجل. وقد يتجنبون حتى وضع شروط إيقاف خسارة صارمة حتى يتأكدوا من عدم انعكاس الاتجاه. هذا يسمح للخسائر العائمة بالاستمرار لفترة أطول والتقلب بحرية أكبر.
بناءً على العلاقة المنطقية بينهما، يمكن أن توجد الخسائر المتتالية والخسائر العائمة بشكل مستقل أو غير مباشر. من ناحية أخرى، يمكن للمتداولين الذين يركزون على التداول على المدى الطويل، إذا تمكنوا من تقدير اتجاه الاتجاه بدقة، تعويض خسائرهم حتى عند مواجهة خسائر عائمة من خلال الاحتفاظ بالمراكز وانتظار استمرار الاتجاه، متجنبين عادةً الخسائر المتتالية. ومع ذلك، إذا أخطأ المتداولون على المدى الطويل في تقدير اتجاه الاتجاه وفشلوا في السيطرة على المخاطر بسرعة، فقد يضطرون إلى إغلاق مراكزهم بعد استمرار اتساع خسائرهم العائمة. يمكن أن يكون لخسارة كبيرة واحدة تأثير شديد على صافي قيمة الحساب، بل وتؤثر بشكل غير مباشر على عقليتهم التداولية اللاحقة، مما يزيد من خطر الخسائر المتتالية في العمليات اللاحقة. من ناحية أخرى، غالبًا ما تنجم الخسائر المتتالية للمتداولين قصيري الأجل عن تراكم خسائر تصفية صغيرة متعددة، لا ترتبط ارتباطًا مباشرًا بالخسائر العائمة. ومع ذلك، قد تؤدي الخسائر المتتالية المتكررة إلى اختلال توازن عقلية المتداول، وعند محاولة التحول إلى التداول طويل الأجل، قد تتداخل عواطفه مع تقديره لاتجاه الاتجاه، مما يؤدي إلى خسائر عائمة غير متوقعة.
باختصار، الخسائر المتتالية هي النتيجة الحتمية لـ "التداول عالي التردد مع تراكم الأخطاء" في التداول قصير الأجل، ويجب تجنبها من خلال تحسين استراتيجيات التداول قصيرة الأجل، والتطبيق الصارم لأوامر وقف الخسارة، والتحكم في وتيرة التداول. الخسائر العائمة هي ظاهرة مؤقتة مرتبطة بـ "تراجعات الاتجاه مع الاحتفاظ بالمراكز لتحقيق مكاسب" في التداول طويل الأجل، ويجب إدارتها من خلال تقييم دقيق لاتجاه الاتجاه، وتحديد شروط وقف الخسارة علميًا، وتطوير عقلية مرنة. يجب على المتداولين فهم الاختلافات بين الاثنين بوضوح واستراتيجياتهما المقابلة بناءً على دورات تداولهم وقدرتهم على تحمل المخاطر لتجنب سوء محاذاة استراتيجيات إدارة المخاطر بسبب الالتباس المفاهيمي.

---

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---